中商情報(bào)網(wǎng)訊：鋁塑膜是軟包鋰電池的核心材料。近年來，隨著鋰離子電池廣泛應(yīng)用于3C智能數(shù)碼產(chǎn)品、新能源電動汽車、儲能設(shè)備中，鋰離子電池行業(yè)的快速發(fā)展帶動了鋰離子電池用鋁塑膜產(chǎn)品市場需求的快速增長。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

鋁塑膜主要由尼龍層、鋁箔層、熱封層及用以粘結(jié)的膠黏劑組成。尼龍層（ON層）位于最外層，用來減少外力最外層是尼龍層，中間是鋁箔，內(nèi)層為熱封層，每層之間以粘結(jié)劑粘合。下游應(yīng)用于三種不同種類的鋰電池，分別為動力鋰電池、消費(fèi)鋰電池及儲能鋰電池。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

二、上游分析

1.鋁箔

鋁箔是鋁塑膜的核心材料，厚度約為5-9μm，占總成本的35%。我國的生產(chǎn)線領(lǐng)先于日韓等國，占全球總量的一半。但國內(nèi)鋁箔表面處理后會產(chǎn)生“氫脆”，在耐折度方面不及日本等國，主要用于供應(yīng)中低端3C消費(fèi)電子領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示，我國鋁箔產(chǎn)量由2016年347萬噸增至2020年415萬噸，年均復(fù)合增長率為4.58%。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，2022年我國鋁箔產(chǎn)量可達(dá)450萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中國有色金屬協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

下圖為我國鋁箔行業(yè)上市企業(yè)匯總一覽表：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.尼龍

雙向拉伸尼龍薄膜，是鋁塑膜表層的重要材料，主要原料為聚己內(nèi)酰胺（尼龍6）。目前，我國尼龍6生產(chǎn)技術(shù)相對成熟，尼龍6生產(chǎn)能力逐年提升，尼龍6下游應(yīng)用領(lǐng)域不斷由尼龍纖維領(lǐng)域拓展至工程塑料及薄膜領(lǐng)域，我國已成全球最大的尼龍6消費(fèi)國。最新數(shù)據(jù)顯示，2019年我國尼龍6產(chǎn)量達(dá)334萬噸，預(yù)計(jì)2022年我國尼龍6產(chǎn)量可達(dá)448萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

下圖為我國尼龍6主要生產(chǎn)企業(yè)匯總一覽表：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.聚丙烯

聚丙烯薄膜與鋁箔層及極耳有良好的熱封粘貼性，防止電芯脹氣和漏液。其原料聚丙烯屬于石油化工衍生品，價格會受到國際原油價格影響。2017-2020年我國聚丙烯產(chǎn)量呈增長趨勢，2020國內(nèi)PP產(chǎn)量為2581.59增長15.3%，增速為近年來新高，較2019年增長了5.3個百分點(diǎn)。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)2022年中國聚丙烯產(chǎn)量將達(dá)2976.3萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

下圖為我國聚丙烯行業(yè)上市企業(yè)匯總一覽表：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游分析

1.分類

根據(jù)鋁塑膜的厚度，可將其分為88μm、113μm、152μm三種。88μm和113μm厚度的鋁塑膜適用于消費(fèi)電子產(chǎn)品，88μm鋁塑膜適用于薄型化數(shù)碼電池，113μm鋁塑膜適用于3C移動電池；152μm厚度的鋁塑膜則適用于動力電池領(lǐng)域，往往會對生產(chǎn)工藝要求更高。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.市場規(guī)模

鋁塑膜是軟包電池核心材料，對于電池輕量化起著關(guān)鍵作用。相較于鋼殼、鋁殼或塑料殼等包裝材料，鋁塑膜具有質(zhì)量輕、厚度薄、外形設(shè)計(jì)靈活等優(yōu)勢，正在逐漸成為市場主流。整體來看，我國鋁塑膜行業(yè)市場規(guī)模呈上升趨勢，預(yù)計(jì)未來受下游鋰電池需求帶動影響，2021-2025年將以年均復(fù)合增長率16.09%的速度增長，2025年我國鋁塑膜市場規(guī)模將達(dá)89億元。

數(shù)據(jù)來源：SPIR、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.市場競爭格局

由于技術(shù)壁壘較高，我國鋁塑包裝膜高度依賴進(jìn)口，國內(nèi)鋁塑包裝膜基本由日本DNP、昭和電工等企業(yè)壟斷，國內(nèi)相關(guān)企業(yè)在全球競爭格局中共占有約25%的市場份額。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.國內(nèi)主要企業(yè)分析

目前，國內(nèi)已有部分技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)取得了技術(shù)突破，有望憑借本土化以及成本優(yōu)勢逐步實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代，未來2-3年將是鋁塑包裝膜國產(chǎn)化最關(guān)鍵的時間點(diǎn)。具備扎實(shí)技術(shù)基礎(chǔ)、產(chǎn)品研發(fā)方案較為成熟、且具有客戶基礎(chǔ)的國內(nèi)企業(yè)有望成為國產(chǎn)替代中的主力軍。

下圖為我國鋁塑膜主要生產(chǎn)企業(yè)匯總一覽表：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

1.鋰電池

在電動汽車產(chǎn)量高速增長的帶動下，我國鋰電池產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持快速增長態(tài)勢，行業(yè)創(chuàng)新加速，新產(chǎn)品、新技術(shù)不斷涌現(xiàn)，各種新電池技術(shù)相繼問世。近幾年，我國鋰電池出貨量持續(xù)增長。數(shù)據(jù)顯示，我國的鋰電池出貨量從2017年的81GWh增長至2020年的138GWh，年均復(fù)合增長率為19.4%。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，2022年我國鋰電池出貨量達(dá)176GWh。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.動力鋰電池

隨著新能源乘用車成為拉動動力電池需求的主要引擎，以及新能源汽車市場化程度提升，動力電池出貨量及裝機(jī)量將形成良性的比例關(guān)系。數(shù)據(jù)顯示，我國動力鋰電池由2016年31GWh增至2020年80GWh，年均復(fù)合增長率為21.14%。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，2022年我國動力鋰電池出貨量可達(dá)104GWh。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.儲能鋰電池

儲能鋰電池主要用于調(diào)峰調(diào)頻電力輔助服務(wù)、可再生能源并網(wǎng)和微電網(wǎng)等領(lǐng)域，相對于動力鋰電池而言，儲能鋰電池對于日歷使用壽命有更高的要求，儲能項(xiàng)目的壽命一般都希望大于10年。我國儲能鋰電池出貨量整體呈現(xiàn)上升趨勢，出貨量由2017年3.5GWh增至2020年16.2GWh，年均復(fù)合增長率為66.0%。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，2022年我國儲能鋰電池出貨量可達(dá)22GWh。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理