今天，南亞科舉行法說會(huì)，針對(duì)一家美系外資示警內(nèi)存產(chǎn)業(yè)面臨寒冬，南亞科總經(jīng)理李培瑛指出，短期面臨長(zhǎng)短料、COVID-19疫情，以及通膨、地緣政治等變量影響，但因市場(chǎng)庫(kù)存低，預(yù)期這波的修正是短期性的且修正幅度不會(huì)太大，第四季價(jià)格微幅下修，修正期可能到明年第一季。

李培瑛表示，在各產(chǎn)業(yè)運(yùn)用方面，消費(fèi)型、服務(wù)器、手機(jī)需求仍穩(wěn)健，PC端的Chromebook需求減緩，以及DRAM現(xiàn)貨市場(chǎng)走疲，包括服務(wù)器等也略受小IC缺料，以及新冠疫情對(duì)長(zhǎng)短料的影響，也須觀察大陸缺電等影響。

整體來(lái)看，由于供貨商看好今年，使得供給增加，但第三季有部分低質(zhì)量產(chǎn)品出貨增加影響市場(chǎng)信心。產(chǎn)業(yè)面部分，手機(jī)可望回復(fù)年對(duì)年的小幅成長(zhǎng)，服務(wù)器需求也是小幅成長(zhǎng)，商用PC成長(zhǎng)，但chromebook需求放緩，以及消費(fèi)型市場(chǎng)也需關(guān)注長(zhǎng)短料的狀況。

對(duì)于外資示警內(nèi)存產(chǎn)業(yè)面臨寒冬，李培瑛則是預(yù)期這波產(chǎn)業(yè)修正為短期且修正幅度不大；主要理由是上述主要的運(yùn)用市場(chǎng)穩(wěn)健，供貨商之庫(kù)存量也低，使得短期的修正并不是長(zhǎng)期的修正，修正幅度也不會(huì)像是2017、2018時(shí)的狀況。李培瑛指出，產(chǎn)業(yè)循環(huán)，仍是要看市場(chǎng)供需，這次應(yīng)該是短期的修正。供貨商今年產(chǎn)能增加，但長(zhǎng)短料的情況嚴(yán)重，且東南亞地區(qū)受疫情影響組裝廠關(guān)廠，生產(chǎn)不順，也是之前沒有預(yù)期的。另外，全球性的通膨，地綠政治因素，加上限電等也是未預(yù)期到的。因?yàn)楣┴浬處?kù)存量低，但市場(chǎng)的根本需求仍在，明年持續(xù)關(guān)注長(zhǎng)短料的情況以及新冠疫情，供貨商也會(huì)調(diào)整他們的供應(yīng)政策。

整體來(lái)看，李培瑛預(yù)期此波內(nèi)存產(chǎn)業(yè)在第四季至明年第一季可能修正，至于修正幅度，要看長(zhǎng)短料、COVID-19疫情，以及通膨等狀況，且預(yù)期價(jià)格并不是大幅修正，價(jià)格修正可能介于第二季至第三季之間。明年第一季則可能持平或持續(xù)修正。

展望明年，長(zhǎng)短料、COVID-19疫情、通膨、地緣政治等因素有無(wú)獲得改善，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇是否達(dá)預(yù)期為觀察的重點(diǎn)。

位處下游的內(nèi)存模塊大廠威剛對(duì)DRAM明年市況看法仍樂觀，威剛認(rèn)為，近期DRAM現(xiàn)貨價(jià)走勢(shì)已轉(zhuǎn)趨平穩(wěn)，半導(dǎo)體供應(yīng)鏈供給吃緊也逐步改善中，隨著新一代作業(yè)平臺(tái)與微軟Win11上市推升對(duì)內(nèi)存規(guī)格要求，明年上半年將可望刺激新一波個(gè)人計(jì)算機(jī)換機(jī)與內(nèi)存升級(jí)需求，帶動(dòng)DRAM整體價(jià)格重回向上趨勢(shì)。