要說(shuō)在資本市場(chǎng),最近什么最火,肯定是光刻膠了,因?yàn)榍岸螘r(shí)間日本企業(yè)說(shuō)要斷供中國(guó)企業(yè)的光刻膠,讓國(guó)產(chǎn)光刻膠火了一把,很多企業(yè)表示已經(jīng)量產(chǎn)了ArF光刻膠。

什么是ArF?光刻膠其實(shí)分為5種,分別是g線、i線、KrF、ArF、EUV,這5種光刻膠針對(duì)不同的工藝制程。

g線、i線主要用于250nm以上工藝;KrF一般用于250nm-130nm工藝;ArF一般用于130nm-14nm,最多可以用于7nm DUV工藝;EUV光刻膠主要用于7nm及以下工藝。

而從網(wǎng)上的資料來(lái)看,光刻膠基本被日本壟斷。目前國(guó)內(nèi)的光刻膠在g線/i線光刻膠自給率約為20%,KrF光刻膠自給率不足5%,ArF光刻膠自給率為0,完全依賴進(jìn)口,而EUV光刻膠就更加不用提了,別想太多。

所以國(guó)產(chǎn)光刻膠實(shí)現(xiàn)了ArF的突破,自然會(huì)受到大家的熱捧,最近光刻膠企業(yè)都漲得不要不要的。比如截止至昨天收盤,在A股市場(chǎng)上,整個(gè)光刻膠板塊的企業(yè)多達(dá)42家,而整個(gè)版塊的市值超過(guò)5500多億元,比中芯國(guó)際的市值還要高。

其實(shí)這個(gè)邏輯并不難理解,畢竟中國(guó)芯片市場(chǎng)巨大,而光刻膠是制造芯片時(shí)必不可少的材料,之前國(guó)產(chǎn)化那么低,一旦實(shí)現(xiàn)光刻膠國(guó)產(chǎn)替代,市場(chǎng)前景不可估量。

但國(guó)產(chǎn)光刻膠真的像資本市場(chǎng)表現(xiàn)的這么火么?近日中芯國(guó)際的光刻膠負(fù)責(zé)人楊曉松卻表示:“別扯ArF,沒(méi)一家能看的,各個(gè)都不敢來(lái)見(jiàn)我”。

楊曉松的意思是,目前國(guó)產(chǎn)ArF光刻膠其實(shí)是有水份的,目前沒(méi)有一家能看的,大家都不敢拿ArF光刻膠來(lái)中芯國(guó)際。

而針對(duì)這個(gè)情況,也有媒體報(bào)道,目前國(guó)內(nèi)其實(shí)沒(méi)有什么芯片制造企業(yè),愿意去用這些 國(guó)產(chǎn)企業(yè)的東西,因?yàn)榭煽啃詻](méi)有辦法和日本的成熟產(chǎn)品比,企業(yè)不可能冒風(fēng)險(xiǎn)去做驗(yàn)證工作。

不過(guò)對(duì)于這個(gè)說(shuō)法,也有些半導(dǎo)體分析師持不同意見(jiàn),比如方正證券首席電子分析師陳杭,就懟了中芯國(guó)際的楊曉松,稱:“你算老幾”,意思是楊曉松沒(méi)發(fā)言權(quán)。

但事實(shí)上大家并不清楚,楊曉松代表中芯國(guó)際擁有4項(xiàng)光刻膠方面的專利,可以說(shuō)是光刻膠方面的專家了,在中芯國(guó)際也負(fù)責(zé)光刻膠這一塊,是絕對(duì)有發(fā)言權(quán)的。

所以楊曉松說(shuō)沒(méi)有一家能看的,估計(jì)也確實(shí)當(dāng)前國(guó)產(chǎn)光刻膠并不樂(lè)觀,泡沫比較大。另外中芯國(guó)際作為光刻膠的使用者,也確實(shí)有發(fā)言權(quán)。

不知道對(duì)此現(xiàn)象,大家是怎么看的?我認(rèn)為國(guó)產(chǎn)芯片產(chǎn)業(yè)鏈要發(fā)展,這是毋容置疑的,但一切還是要實(shí)事求是,千萬(wàn)不能炒作,有些企業(yè)與分析師們聯(lián)合起來(lái)炒作,然后到資本市場(chǎng)去割韭菜,到時(shí)候傷害的是整個(gè)行業(yè),你覺(jué)得呢?