日前，紫光國微舉行公開發(fā)行可轉債網上路演，公司擬通過可轉債募資不超過15億元，其中6億元用于新型高端安全系列芯片研發(fā)及產業(yè)化項目，4.5億元用于車載控制器芯片研發(fā)及產業(yè)化項目，4.5億元用于補充流動資金。

紫光國微董事長、總裁馬道杰表示，募集資金將用于公司芯片設計主業(yè)，抓住新型高端安全芯片自主創(chuàng)新機會，保障產業(yè)鏈安全；打破車載控制器芯片市場壟斷格局。募投項目滿足日益增長的市場需求，增強公司的可持續(xù)發(fā)展能力。

募投項目已有市場積累

從發(fā)行情況來看，紫光國微可轉債初始轉股價格為137.78元/股；債券期限為2021年6月10日至2027年6月9日；第1~6年的票面利率分別為0.20%、0.40%、0.60%、1.50%、1.80%、2.00%；轉股期限為2021年12月17日至2027年6月9日。

紫光國微表示，公司的原股東對本次發(fā)行的可轉換公司債券有優(yōu)先配售權，可以選擇優(yōu)先按比例配售。

紫光國微長期專注于集成電路芯片設計和銷售，經過多年的持續(xù)快速發(fā)展，公司現(xiàn)已形成以集成電路業(yè)務領域為主，晶體業(yè)務為輔的業(yè)務格局。其中，集成電路業(yè)務主要產品包括智能安全芯片、特種集成電路、半導體功率器件等，晶體業(yè)務主要產品為石英晶體元器件。

從募投項目來看，此次募集資金主要用于新型高端安全系列芯片和車載控制器芯片研發(fā)及產業(yè)化項目。從公司歷年財報來看，紫光國微毛利的主要來源為特種集成電路和智能安全芯片。2018年至2019年，特種集成電路和智能安全芯片產品毛利占公司主營業(yè)務毛利的比例均在88%以上。2020年，受西安紫光國芯不再納入合并報表的影響，特種集成電路和智能安全芯片產品毛利占公司主營業(yè)務毛利的比例達到97%以上。

紫光國微表示，本次公開發(fā)行可轉債募集資金投資項目的實施將對公司的經營業(yè)務產生積極影響，有利于提高公司的持續(xù)盈利能力、抗風險能力和綜合競爭力。

根據紫光國微募集說明書顯示，本次募投項目預計將在2022年開始逐步轉量產。其中，新型高端安全系列芯片研發(fā)及產業(yè)化項目的建設期擬定為3年，預計投資回收期為6.71年；車載控制器芯片研發(fā)及產業(yè)化項目的建設期擬定為4年，預計投資回收期為9.87年。

本次募投項目新增產能規(guī)模較大，對于新增產能的消化，馬道杰表示，新型高端安全系列芯片和車載控制器芯片項目已擁有部分合作協(xié)議和市場積累。

“新型高端安全系列芯片項目，目前公司已與電信運營商、物聯(lián)網廠商、云計算廠商、智能終端廠商及汽車電子廠商等開展密切合作，加強智能安全芯片在5G、工業(yè)互聯(lián)網、物聯(lián)網、云計算、車聯(lián)網等領域的深入應用。對于車載控制器芯片項目，公司已成功打開車規(guī)級通用安全芯片、車規(guī)級晶振等多個應用領域市場。公司車規(guī)級安全芯片方案已導入眾多知名車企，車載控制器芯片研發(fā)及產業(yè)化項目的相關工作有序推進?！瘪R道杰說。

集成電路市場需求仍將增長

當前，全球半導體行業(yè)發(fā)展迅猛，根據全球半導體貿易協(xié)會（WSTS）的統(tǒng)計，2019年全球半導體市場規(guī)模高達4089.88億美元，年均復合增長率為4.98%。預計到2022年，全球半導體市場規(guī)模將達到4734.55億美元，未來3年整體市場年復合增長率（CAGR）為5.00%。

工信部電子信息司司長喬躍山在6月9日2021年世界半導體大會開幕式上表示，當前，全球半導體產業(yè)進入重大的調整期，集成電路產業(yè)的風險與機遇并存。

喬躍山指出，在經濟全球化的時代，開放融通是不可阻擋的歷史趨勢。目前，中國是全球主要的電子信息制造業(yè)的生產基地，也是全球規(guī)模最大、增速最快的集成電路市場。2020年，我國集成電路產業(yè)規(guī)模達到8848億元，“十三五”期間年均增速近20%，為全球同期增速的4倍。

馬道杰認為，目前中國大陸作為全球最大的集成電路終端產品消費市場，具有廣闊的市場空間。同時，我國政府頒布了一系列政策法規(guī)，將集成電路產業(yè)確定為戰(zhàn)略性產業(yè)之一，政策和法規(guī)的發(fā)布和落實，為集成電路及其專用設備制造行業(yè)提供了財政、稅收、技術和人才等多方面的支持，為企業(yè)創(chuàng)造了良好的經營環(huán)境，促進了本土集成電路及其專用設備行業(yè)的發(fā)展。

“在此背景下，公司此次新型高端安全系列芯片研發(fā)及產業(yè)化項目旨在緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢，滿足日益增長的市場需求；持續(xù)進行產品升級，推動公司可持續(xù)快速發(fā)展；提升產品性能，進一步增強公司市場競爭力；保障產業(yè)鏈安全，抓住自主創(chuàng)新機會?！弊瞎鈬⒈硎?。

近幾年來，我國集成電路設計行業(yè)持續(xù)保持著快速發(fā)展的態(tài)勢。紫光國微副總裁、董事會秘書杜林虎表示：“未來，隨著國家供給側結構性改革和調結構、去產能、補短板等一系列經濟政策的深入實施，以及工業(yè)互聯(lián)、物聯(lián)網、人工智能等新經濟的發(fā)展，我國集成電路設計行業(yè)仍將保持較快增長的態(tài)勢。”