在當(dāng)今數(shù)字化時(shí)代，存儲(chǔ)技術(shù)作為信息處理的基石，正經(jīng)歷著前所未有的變革。隨著人工智能（AI）技術(shù)的迅猛發(fā)展，存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)正面臨著新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇?；蹣s科技，作為存儲(chǔ)領(lǐng)域的深耕者，正積極探索AI與存儲(chǔ)技術(shù)的融合，以應(yīng)對(duì)未來(lái)的市場(chǎng)需求。本文將深入分析存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，探討AI技術(shù)如何推動(dòng)存儲(chǔ)產(chǎn)品的智能化升級(jí)，以及慧榮科技在高端存儲(chǔ)市場(chǎng)中的布局和未來(lái)發(fā)展方向。

當(dāng)前存儲(chǔ)市場(chǎng)“冰火兩重天”

慧榮科技在閃存領(lǐng)域的深耕，促使其對(duì)該市場(chǎng)的變化更為敏感。當(dāng)前，閃存市場(chǎng)的表現(xiàn)呈現(xiàn)出明顯的分化現(xiàn)象。例如，今年AI技術(shù)的推廣首先影響到了數(shù)據(jù)中心及服務(wù)器，AI服務(wù)器領(lǐng)域的增長(zhǎng)推動(dòng)了企業(yè)級(jí)大容量SSD硬盤的需求上升，使得今年這類閃存的業(yè)務(wù)相當(dāng)繁榮，且預(yù)計(jì)該趨勢(shì)將延續(xù)至明年。

慧榮科技CAS業(yè)務(wù)群資深副總段喜亭

然而，AI技術(shù)的影響尚未廣泛滲透至邊緣端及終端市場(chǎng)。受全球經(jīng)濟(jì)不景氣的影響，當(dāng)前消費(fèi)級(jí)終端需求顯得尤為疲軟。今年以來(lái)，無(wú)論是在零售渠道還是消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品上，其產(chǎn)品的需求都不旺盛。對(duì)此，慧榮科技CAS業(yè)務(wù)群資深副總段喜亭透露說(shuō)，需求低迷驅(qū)使模組廠商和客戶開(kāi)始通過(guò)降價(jià)競(jìng)爭(zhēng)以促進(jìn)銷售，進(jìn)而導(dǎo)致終端價(jià)格疲軟，且大家的出貨量并未顯著提升。

而業(yè)內(nèi)對(duì)中國(guó)今年雙11活動(dòng)的市場(chǎng)反饋也呈現(xiàn)出了兩極化。雖然有數(shù)據(jù)顯示2024年雙11的業(yè)績(jī)同比2023年有所增長(zhǎng)，尤其是幾個(gè)大型消費(fèi)電子平臺(tái)數(shù)據(jù)有所改善，這些平臺(tái)的降價(jià)促銷舉措的確刺激了出貨量的增長(zhǎng)。但許多行業(yè)龍頭企業(yè)的負(fù)責(zé)人卻表示，整體市場(chǎng)未出現(xiàn)明顯起色，企業(yè)的利潤(rùn)也未顯著提升。

“我們沒(méi)有觀察到市場(chǎng)的顯著回暖。盡管接下來(lái)還有黑色星期五、圣誕節(jié)，以及中國(guó)農(nóng)歷新年等節(jié)日，但預(yù)計(jì)消費(fèi)市場(chǎng)的表現(xiàn)不太會(huì)出現(xiàn)大幅改善?！倍蜗餐ふf(shuō)，“相反，企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)和數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)依然火熱。”

在高端閃存和內(nèi)存市場(chǎng)方面，未來(lái)需求可能會(huì)處于供應(yīng)緊張的狀態(tài)，特別是考慮到HBM(高帶寬存儲(chǔ)器)的市場(chǎng)情況。

對(duì)于內(nèi)存市場(chǎng)，由于中國(guó)廠商的競(jìng)爭(zhēng)加劇，外國(guó)廠商如三星（Samsung）、SK海力士（SK Hynix）和美光（Micron）等在LPDDR4、DDR4等產(chǎn)品的生產(chǎn)上會(huì)逐漸減產(chǎn)。中國(guó)廠商將填補(bǔ)這一市場(chǎng)空缺，這會(huì)使得DDR4和LPDDR4供應(yīng)充足，其價(jià)格預(yù)計(jì)將會(huì)保持疲軟。

LPDDR5和DDR5的產(chǎn)能與HBM產(chǎn)能相互競(jìng)爭(zhēng)，相比之下HBM的盈利能力更強(qiáng)，存儲(chǔ)廠商更愿意生產(chǎn)高價(jià)的HBM，導(dǎo)致LPDDR5和DDR5的供應(yīng)可能相對(duì)緊張，從而在一定程度上能維持價(jià)格堅(jiān)挺。

在HBM的研發(fā)過(guò)程中，主要的問(wèn)題集中在提高良率上。HBM的技術(shù)難點(diǎn)在于其堆疊工藝，即通過(guò)TSV（硅通孔）技術(shù)將多片DRAM堆疊封裝在一起。隨著堆疊層數(shù)的增加，對(duì)準(zhǔn)和控制變得更加困難，導(dǎo)致良率下降。因此，提高良率是HBM生產(chǎn)的關(guān)鍵挑戰(zhàn)。

目前，HBM的主要生產(chǎn)商為三星、SK海力士和美光。根據(jù)TrendForce的數(shù)據(jù)，2023年SK海力士占據(jù)了53%的市場(chǎng)份額，三星占38%，美光占據(jù)9%。因此，HBM的價(jià)格和供應(yīng)情況取決于這幾家的產(chǎn)能和銷售進(jìn)度。

段喜亭評(píng)價(jià)說(shuō)：“HBM的高成本是由良率較低和產(chǎn)能不足所致。誰(shuí)能夠生產(chǎn)出更高比例的合格產(chǎn)品，誰(shuí)就將占據(jù)全球HBM市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。隨著技術(shù)的進(jìn)步和產(chǎn)能的增加，預(yù)計(jì)HBM的價(jià)格將會(huì)有所下降。”

存儲(chǔ)原廠尚未有明顯的減產(chǎn)、擴(kuò)產(chǎn)舉動(dòng)

與此同時(shí)，段喜亭也回應(yīng)了近期的存儲(chǔ)原廠減產(chǎn)、擴(kuò)產(chǎn)傳聞。他指出，閃存和內(nèi)存的情況有所不同?！霸陂W存領(lǐng)域，主要廠商并沒(méi)有明確的減產(chǎn)計(jì)劃。他們的策略是依據(jù)市場(chǎng)需求動(dòng)態(tài)調(diào)整產(chǎn)量。截至目前，我們沒(méi)有觀察到閃存廠商采取實(shí)際行動(dòng)，盡管市場(chǎng)上有一些減產(chǎn)的風(fēng)聲，但他們實(shí)際產(chǎn)出與前一季相比并未發(fā)生變化。然而，這并不意味著未來(lái)不會(huì)出現(xiàn)調(diào)整，原廠會(huì)根據(jù)市場(chǎng)狀況進(jìn)行必要的調(diào)控?！?/p>

相比之下，內(nèi)存市場(chǎng)受中國(guó)廠商崛起的影響，比如在低價(jià)DDR4、LPDDR4產(chǎn)品上的競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)外的內(nèi)存原廠可能會(huì)在DDR4產(chǎn)品線上進(jìn)行產(chǎn)量調(diào)控，將自己的產(chǎn)能重點(diǎn)轉(zhuǎn)向DDR5、LPDDR5和HBM等高端產(chǎn)品，以此來(lái)避免激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。

不過(guò)，整體來(lái)看，各存儲(chǔ)大廠也未積極擴(kuò)產(chǎn)內(nèi)存，相反它們卻表現(xiàn)出謹(jǐn)慎的態(tài)度，避免出現(xiàn)前幾年供應(yīng)過(guò)剩、價(jià)格崩盤的情況。從擴(kuò)產(chǎn)決策到實(shí)際影響市場(chǎng)，通常有半年的時(shí)滯。因此，如果AI的發(fā)展趨勢(shì)持續(xù)，其需求向大容量方向發(fā)展，預(yù)計(jì)到明年下半年將會(huì)出現(xiàn)供應(yīng)緊張。這意味著，在明年上半年，市場(chǎng)供應(yīng)保持充足，可能導(dǎo)致存儲(chǔ)價(jià)格相對(duì)疲軟。

HBM下一個(gè)進(jìn)入的應(yīng)用是汽車

由于AI應(yīng)用尚未廣泛推動(dòng)換機(jī)需求，但邊緣AI技術(shù)的發(fā)展預(yù)計(jì)將促進(jìn)市場(chǎng)增長(zhǎng)。手機(jī)廠商正致力于輕量化大型模型以適應(yīng)手機(jī)處理能力，谷歌等已開(kāi)始行動(dòng)。未來(lái)，手機(jī)AI預(yù)計(jì)將本地處理簡(jiǎn)單任務(wù)，復(fù)雜任務(wù)則由數(shù)據(jù)中心處理，這一模式得到高通等CPU供應(yīng)商認(rèn)可。汽車領(lǐng)域可能更早采用高端存儲(chǔ)技術(shù)如HBM，得益于其在電池、空間和成本上的優(yōu)勢(shì)。

段喜亭指出，HBM技術(shù)因其高功耗和出色的散熱性能，被視為汽車領(lǐng)域下一個(gè)廣泛應(yīng)用的高端存儲(chǔ)解決方案。汽車的大電池容量和良好的散熱條件能有效支持HBM的應(yīng)用，與手機(jī)相比，汽車有更多空間容納高密度存儲(chǔ)解決方案，使其更像移動(dòng)服務(wù)器。

在智能手機(jī)市場(chǎng)，隨著數(shù)據(jù)存儲(chǔ)需求的增長(zhǎng)，手機(jī)容量迅速攀升，QLC存儲(chǔ)技術(shù)因其成本效益而受到制造商青睞。預(yù)計(jì)未來(lái)一年內(nèi)，QLC UFS在智能手機(jī)市場(chǎng)的地位將更加重要，特別是在邊緣AI技術(shù)推動(dòng)下，對(duì)大容量存儲(chǔ)的需求將更為迫切。

盡管今年汽車芯片市場(chǎng)表現(xiàn)未達(dá)預(yù)期，但電動(dòng)車和混合動(dòng)力車的銷售增長(zhǎng)迅速。汽車產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致價(jià)格壓力，對(duì)供應(yīng)商構(gòu)成挑戰(zhàn)。隨著市場(chǎng)調(diào)整和消費(fèi)者對(duì)電動(dòng)車選擇的明確，預(yù)計(jì)明年汽車市場(chǎng)將有所改善，特別是在下半年，汽車存儲(chǔ)和應(yīng)用有望進(jìn)入新的發(fā)展階段。

結(jié)合當(dāng)前情況，HBM是提供所需高速性能的唯一選擇。盡管未來(lái)可能出現(xiàn)替代品，但任何潛在技術(shù)都必須在降低成本的同時(shí)，保持或超越HBM的存儲(chǔ)量和傳輸速度。DRAM成本雖低，但存儲(chǔ)量不足，無(wú)法滿足AI計(jì)算的高性能需求。因此，在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，HBM仍將是AI計(jì)算領(lǐng)域的關(guān)鍵存儲(chǔ)技術(shù)，除非有新技術(shù)能在保持高性能的同時(shí)顯著提升成本效益。

AI技術(shù)也在提升存儲(chǔ)產(chǎn)品的智能化

在之前的討論中，我們主要探討了存儲(chǔ)技術(shù)如何促進(jìn)AI應(yīng)用的發(fā)展，而實(shí)際上，AI技術(shù)也在提升存儲(chǔ)產(chǎn)品的智能化水平。段喜亭以慧榮科技的實(shí)踐為例，闡述了AI在存儲(chǔ)領(lǐng)域的應(yīng)用：

• 首先，在芯片設(shè)計(jì)方面，慧榮科技已開(kāi)始引入AI概念。公司開(kāi)發(fā)的第八代NANDXtend技術(shù)，包括專為降低ECC時(shí)間設(shè)計(jì)的磁盤訓(xùn)練算法，已在所有系統(tǒng)中實(shí)施，以適應(yīng)不同類型閃存（如TLC、QLC）的特性?；蹣s科技正致力于使芯片硬件具備自我學(xué)習(xí)和自我調(diào)試的能力，以應(yīng)對(duì)閃存隨時(shí)間變化的健康狀態(tài)。這種智能化升級(jí)有助于提升芯片性能并延長(zhǎng)SSD的使用壽命。

• 其次，在公司運(yùn)營(yíng)層面，慧榮科技正積極部署AI技術(shù)，構(gòu)建內(nèi)部AI環(huán)境以提高工程師的工作效率。AI的應(yīng)用能夠幫助工程師迅速識(shí)別并規(guī)避以往遇到的問(wèn)題，縮短學(xué)習(xí)周期，加速經(jīng)驗(yàn)積累。

“對(duì)于慧榮科技而言，雖然我們?cè)谄髽I(yè)級(jí)存儲(chǔ)領(lǐng)域相對(duì)于閃存原廠來(lái)說(shuō)是后來(lái)者，但我們通過(guò)大量的產(chǎn)品調(diào)試，已向包括中國(guó)客戶和原廠客戶在內(nèi)的多家客戶發(fā)送樣品，預(yù)計(jì)明年上半年部分客戶將開(kāi)始量產(chǎn)。企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)對(duì)我們來(lái)說(shuō)是一個(gè)至關(guān)重要的產(chǎn)品方向，也是我們投入巨大的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。”段喜亭介紹說(shuō)。

數(shù)據(jù)中心存儲(chǔ)的復(fù)雜性極高，任何問(wèn)題都可能引發(fā)停機(jī)，這是絕對(duì)不允許發(fā)生的。由于許多數(shù)據(jù)中心為了保護(hù)客戶數(shù)據(jù)禁止人員進(jìn)入，解決問(wèn)題的方法非常有限。數(shù)據(jù)中心存儲(chǔ)對(duì)品質(zhì)的要求遠(yuǎn)超消費(fèi)級(jí)存儲(chǔ)?；蹣s科技在這一領(lǐng)域深耕多年，產(chǎn)品已獲得客戶認(rèn)可。“我們相信，在明年上半年，我們將迎來(lái)好消息，公司業(yè)務(wù)將實(shí)現(xiàn)爆發(fā)性增長(zhǎng)。”

未來(lái)是否會(huì)往內(nèi)存主控方向發(fā)展？

關(guān)于慧榮科技是否關(guān)注內(nèi)存主控領(lǐng)域的問(wèn)題，段喜亭進(jìn)行了說(shuō)明。他表示，公司內(nèi)部設(shè)有研究部門，正在探索內(nèi)存市場(chǎng)的潛在機(jī)會(huì)。目前，該部門的工作尚處于研究階段，尚未得出明確的結(jié)論?？紤]到內(nèi)存原廠的數(shù)量相對(duì)較少，大約只有四家主要廠商，而真正盈利的內(nèi)存項(xiàng)目均由這些原廠掌控。

因此，盡管慧榮科技內(nèi)部進(jìn)行了相關(guān)討論，但尚未確定具體的發(fā)展方向。公司正密切關(guān)注AI的發(fā)展趨勢(shì)，以及除了HBM之外，內(nèi)存領(lǐng)域可能出現(xiàn)的變革。例如，慧榮科技有團(tuán)隊(duì)正在研究CXL技術(shù)，探討其是否僅適用于內(nèi)存產(chǎn)品，或有可能擴(kuò)展到閃存產(chǎn)品。公司對(duì)每一個(gè)新規(guī)格都保持密切關(guān)注，并與行業(yè)合作伙伴保持緊密合作。

在內(nèi)存領(lǐng)域，慧榮科技尚未作出最終決策。公司不排除可能會(huì)推出創(chuàng)新產(chǎn)品的可能性，但在確定進(jìn)入某一發(fā)展路徑之前，慧榮科技會(huì)考慮自己能為產(chǎn)業(yè)帶來(lái)何種價(jià)值。如果其他公司已經(jīng)在相關(guān)領(lǐng)域表現(xiàn)優(yōu)異，慧榮科技將不會(huì)盲目加入，以避免市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)過(guò)于激烈。

慧榮科技的原則是，只有當(dāng)公司能夠提供獨(dú)特的價(jià)值，即其他公司無(wú)法做到或尚未提供的，才會(huì)考慮進(jìn)入市場(chǎng)。否則，公司可能不會(huì)跟隨其他公司進(jìn)入一個(gè)已有眾多參與者且能夠帶來(lái)正向價(jià)值的市場(chǎng)。