近日，英偉達在向美國證券交易委員會提交的文件中，首次將華為認定為人工智能芯片等多個主要類別的最大競爭對手。在大多數人的印象中，英偉達以GPU起家，而華為長于通信，二者交集并不多。但到了人工智能時代，雙方卻在暗自較勁。


1、英偉達將華為視作最大競爭對手，主要有兩點原因

首先，驅動AI技術的先進制程芯片的全球格局正發(fā)生變化。

據報道，英偉達在報告中表示，華為公司在其五個主要業(yè)務類別中的四個方面都是競爭對手。英偉達指出，華為在供應GPU、CPU等用于AI的芯片領域，都可與之競爭。

該公司還將華為定位為一家云服務公司——可以設計自己的硬件和軟件以改進人工智能計算。

英偉達表示：“我們的一些競爭對手可能比我們擁有更多的營銷、財務、分銷和制造資源，并且可能更能夠適應客戶或技術變化?！?/span>

其次，受到美國一系列AI芯片出口限制措施的影響，英偉達無法將先進芯片出口到中國，而華為的產品是其絕佳替代品。

分析師指出，華為的昇騰系列AI芯片，特別是去年推出的昇騰910B，被視為英偉達三年前推出的A100芯片在中國市場的替代品。

此前，百度、騰訊、阿里巴巴等過去長期是英偉達的重要客戶，但在美國不斷加大對華出口管制的情況下，中國公司已開始擺脫對美國技術的依賴。去年，百度就曾訂購了1600顆華為910B芯片。


2、比英偉達快10倍的AI芯片問世

目前，AI芯片市場主要是由英偉達主導，H100也公認是訓練大語言模型最需要的GPU。在AI大發(fā)展的背景下，英偉達業(yè)績股價雙雙暴漲。華爾街預計英偉達第四財季營收超過200億美元，是上年同期60.5億美元的3倍多，其業(yè)績也將于北京時間2月22日公布。股價方面，在去年大漲239%的情況下，今年英偉達股價再度暴漲超40%，最新市值超1.7萬億美元，一度超過谷歌、亞馬遜成為美股第三大公司。

看好AI市場的廣闊空間，微軟、谷歌、AMD、英特爾等巨頭也紛紛發(fā)力AI芯片業(yè)務。據報道，科技巨頭微軟公司正在開發(fā)一種新的網卡，用來提高其人工智能芯片Maia的性能，最終達到減少對英偉達產品依賴的目的。另外，去年底作為英偉達最強挑戰(zhàn)者的AMD，則發(fā)布了“最強算力”Instinct MI300X。

初創(chuàng)公司Groq近期的消息更是吸足了眼球。該公司是一家由谷歌TPU團隊 的成立的初創(chuàng)公司，這些人推出了一種新型的自研芯片——LPU（Language Processing Unit），這個LPU用于大模型推理加速。其芯片推理速度較英偉達GPU提高10倍、成本只有其1/10；運行的大模型生成速度接近每秒500 tokens，碾壓ChatGPT-3.5大約40 tokens/秒的速度。


3、背后真相揭秘

根據推特上與Groq關系密切的投資人k_zeroS分享，LPU的工作原理與GPU截然不同。它采用了時序指令集計算機（Temporal Instruction Set Computer）架構，這意味著它無需像使用高帶寬存儲器（HBM）的GPU那樣頻繁地從內存中加載數據。這一特點不僅有助于避免HBM短缺的問題，還能有效降低成本。不同于Nvidia GPU需要依賴高速數據傳輸，Groq的LPU在其系統中沒有采用高帶寬存儲器（HBM）。它使用的是SRAM，其速度比GPU所用的存儲器快約20倍。

不過真相可能并不簡單。業(yè)內大佬賈揚清算了一筆賬，因為Groq小得可憐的內存容量（230MB），在運行Llama-2 70b模型時，需要305張Groq卡才足夠，而用H100則只需要8張卡。從目前的價格來看，這意味著在同等吞吐量下，Groq的硬件成本是H100的40倍，能耗成本是10倍。

然而這并不影響A股市場對SRAM概念股的追捧。北京君正在短短1個小時內由綠盤拉升至20cm漲停，西測測試在不到10分鐘時間拉升14%水平。今天早盤部分概念股繼續(xù)沖高，西測測試一度大漲超16%，北京君正一度漲超8%。

業(yè)內人士指出，上述概念股的漲幅較大，一方面確實有SRAM概念助攻，另一方面作為核心題材的存儲器本身也受益于AI時代大發(fā)展。與此同時，存儲復蘇也利好整個板塊。國投證券研報顯示，主流市場的存儲廠商自2023年三季度以來迎來業(yè)績拐點，受益于AI服務器需求激增，高帶寬存儲芯片HBM 受到熱捧，成為存儲芯片行業(yè)發(fā)展的重要增量。據TrendForce 預計，今年一季度 DRAM 合約價季漲幅約13%至18%，NAND Flash為18%至23%，全年維持上漲趨勢，到2024年底，DRAM和NAND Flash 的價格將上漲約60%。

一些公司的業(yè)績也有望暴增。根據機構一致預測，朗科科技、德明利、恒爍股份等3股機構一致預測今年凈利增速均超18倍，普冉股份、瀾起科技、江波龍、聚辰股份等個股機構一致預測今年凈利增速均超100%。與業(yè)績不相符的是，大部分個股股價表現不佳，佰維存儲、恒爍股份、大為股份、中電興發(fā)等個股年內均跌超30%。