人飛于天、車行空中的夢想正加速照進現(xiàn)實。如今，距離地面垂直高度1000米以內(nèi)，視地區(qū)特性和實際需求可擴展至3000米以內(nèi)的低空空域，已成為許多企業(yè)的“必爭之地”。

深圳是我國低空經(jīng)濟發(fā)展高地，擁有完整的無人機產(chǎn)業(yè)鏈條，覆蓋生產(chǎn)制造、技術(shù)研發(fā)、軟件開發(fā)、商業(yè)應(yīng)用、人才培育等諸多環(huán)節(jié)，聚集大疆、豐翼科技、道通智能、科衛(wèi)泰、路飛智能、深圳大漠大智控、天鷹裝備等一批行業(yè)頭部企業(yè)。2022年深圳無人機企業(yè)1500多家，年產(chǎn)值750億元，占全國七成。

無人機是不攜載操作人員、由動力驅(qū)動、可重復(fù)使用、利用空氣動力承載飛行、可攜帶有效載荷、在遠程控制或自主規(guī)劃的情況下完成指定任務(wù)的航空器。按無人機的應(yīng)用領(lǐng)域分類，無人機可分為軍用無人機和民用無人機，而民用無人機又分為消費級無人機和工業(yè)級無人機。

數(shù)據(jù)來源：觀典防務(wù)轉(zhuǎn)板報告，芯八哥整理

強力政策助力無人機行業(yè)發(fā)展

隨著科技的發(fā)展，近年來，無人化作戰(zhàn)力量發(fā)展呈現(xiàn)“井噴”趨勢，無人機、無人艇、無人戰(zhàn)車等各類型無人化作戰(zhàn)裝備更新迭代加快。軍用無人機作戰(zhàn)功能多， 廣泛應(yīng)用于對地攻擊、電子干擾、空中格斗和反導(dǎo)攔截等方面，受到國家政策大力支持。

工業(yè)級無人機行業(yè)也屬于國家鼓勵發(fā)展的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，受到國家政策的大力支持，國家及行業(yè)主管部門從制度、法規(guī)、政策、標準等多個層面促進國內(nèi)工業(yè)級無人機行業(yè)的發(fā)展，為我國工業(yè)級無人機行業(yè)營造良好的發(fā)展環(huán)境。

數(shù)據(jù)來源：芯八哥整理

無人機市場規(guī)模井噴，逼近千億美元

全球無人機市場總規(guī)模穩(wěn)步提升，預(yù)計到 2025 年達到 733 億美元，年復(fù)合增速近 16%。結(jié)合 Drone Industry Insight 的民用無人機與 TrendForce 的軍用無人機市場預(yù)測數(shù)據(jù)， 2022 年全球無人機市場總規(guī)模約為 471 億美元，預(yù)計 2025 年將達到733 億美元，復(fù)合增長速 15.9%。

軍用無人機市場份額逐年提升，預(yù)計到 2025 年全球軍用無人機市場達 343 億美元，無人機總市場占比約 47%。近年來國際局勢動蕩不安，全球主要大國的國防預(yù)算呈顯著增長態(tài)勢，軍用無人機市場規(guī)模迎快速增長。根據(jù) TrendForce 的預(yù)測，2022 年至 2025 年，全球軍用無人機市場規(guī)模將從 165 億美元增長到 343 億美元，年復(fù)合增速 27.6%。我們預(yù)計軍用無人機的總市場（軍+民）份額將由 35.0%提升至 46.8%。

數(shù)據(jù)來源：Drone Industry Insight，TrendForce，芯八哥整理

無人機產(chǎn)業(yè)鏈，國產(chǎn)廠商在崛起

近年來，國家相繼出臺大量政策鼓勵無人機行業(yè)的發(fā)展；供給端，各種科技突破和關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)，催化無人機向更多領(lǐng)域、更多用途拓展延伸；需求端， 無人機在警用偵察、地理測繪、應(yīng)急管理、環(huán)境保護、森林防火、資源普查、電力巡檢等領(lǐng)域的需求體系已較為成熟，需求量逐年增長。未來無人機市場規(guī)模將會進一步擴大。

無人機產(chǎn)業(yè)鏈

數(shù)據(jù)來源：芯八哥整理

無人機產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是各類核心芯片，如主控芯片、無線通信芯片、圖像處理芯片、MCU等。典型的無人機芯片廠商包括Qualcomm(高通)、NXP(恩智浦半導(dǎo)體)、Intel(英特爾)、ST(意法半導(dǎo)體)、大唐電信聯(lián)芯、Tl(德州儀器)、SamSung (三星)、Atmel(愛特梅爾)、Nuvoton(新唐)、XMOS、NVIDIA(英偉達)、瑞芯微等。

無人機產(chǎn)業(yè)鏈中游主要是各種零部件制造商、整機制造商和品牌商。無人機產(chǎn)業(yè)鏈中游飛控系統(tǒng)代表性企業(yè)包括威海廣泰、零度智控等；導(dǎo)航通信系統(tǒng)代表性企業(yè)：易瓦特、中海達、觀典防務(wù)等；動力系統(tǒng)代表性企業(yè):欣旺達、德賽電池、鵬輝能源、格瑞普、微光股份等；任務(wù)載荷系統(tǒng)代表性企業(yè)包括高德紅外、華測導(dǎo)航、中海達、縱橫股份、時代星光、大立科技、中信海直、賽為智能、臻迪科技等；地面系統(tǒng)代表性企業(yè)包括大疆、華科爾、易瓦特、華測導(dǎo)航、中信海直、中海達等企業(yè)。在系統(tǒng)集成環(huán)節(jié)，軍用無人機代表性企業(yè)包括中航沈飛、航空工業(yè)、航天彩虹、洪都航空、北方導(dǎo)航、華力創(chuàng)通等；民用無人機代表性企業(yè)包括大疆、極飛科技、零度智控、極翼、易瓦特、賽為智能、順豐控股等企業(yè)。

無人機系統(tǒng)組成

數(shù)據(jù)來源：中無人機招股說明書 

大疆是全球無人機領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)，有著千萬級的無人機量產(chǎn)經(jīng)驗。根據(jù)Skylogic的數(shù)據(jù)，大疆在全球消費級無人機市場的市占率高達 73%。

數(shù)據(jù)來源：Skylogic，芯八哥整理

無人機產(chǎn)業(yè)鏈下游的應(yīng)用領(lǐng)域可謂是相當(dāng)?shù)膹V泛，能源、建筑和農(nóng)業(yè)是當(dāng)前無人機技術(shù)應(yīng)用的前三大行業(yè)。

無人機的國產(chǎn)芯片機會正在來臨

無人機飛控系統(tǒng)并不會用到類似手機CPU那樣的跑大型操作系統(tǒng)的處理器，通常僅需要使用基于ARM Cortex-M3/M4 內(nèi)核的嵌入式單片機。而國產(chǎn)的這種芯片已經(jīng)發(fā)展了多年，已經(jīng)很穩(wěn)定。

數(shù)據(jù)來源：芯八哥整理

值得注意的是，國內(nèi)的無線電芯片還比較弱。國產(chǎn)的低端通訊芯片已經(jīng)可以大規(guī)模使用。而高端無人機如果需要高帶寬的通訊、或者組網(wǎng)，基本上只能靠進口芯片。

一架無人機中絕大多數(shù)都是低端芯片，需要的中高端芯片很少，只需要1個視覺芯片，1到2個主控芯片，但需要一些電源芯片，還有更大量的接口轉(zhuǎn)換芯片，以及巨量的電阻和電容。這些接口、低端芯片中國都能生產(chǎn)，但是還有很多在用進口貨，因為利潤率太低，而中國芯片企業(yè)們現(xiàn)在的規(guī)模太小，還不能像國外大企業(yè)那樣作為分支業(yè)務(wù)來生產(chǎn)它們。

因此，國產(chǎn)芯片在無人機領(lǐng)域的國產(chǎn)替代仍然需要時間。不過隨著國產(chǎn)化浪潮深入發(fā)展，無人機的國產(chǎn)芯片機會正在來臨。

從無人機的應(yīng)用來看，隨著無人機技術(shù)的逐漸成熟，其應(yīng)用領(lǐng)域也不斷拓寬。以民用無人機為例，無人機就有航拍攝影、環(huán)境監(jiān)測、通信中繼、災(zāi)難救援、農(nóng)業(yè)植保、電力巡檢、森林防火、應(yīng)急通信以及無人機物流等多方面的應(yīng)用。受益于體積小、效率高、適應(yīng)性強、應(yīng)用領(lǐng)域多樣化的優(yōu)勢，不管是在軍事還是民用領(lǐng)域，無人機都扮演著越來越重要的角色。

因為擔(dān)憂被無故“卡脖子”，或者進口芯片供應(yīng)不穩(wěn)定、漲價，近年來國內(nèi)許多無人機廠商都在把目光投向國產(chǎn)芯片，有意無意地提高國產(chǎn)化率。對于國內(nèi)芯片企業(yè)來說，無人機芯片值得關(guān)注。