據(jù)外媒報(bào)道，2023年第四季度，DRAM和NAND均未出現(xiàn)供應(yīng)短缺的情況，這表明終端市場(chǎng)需求尚未復(fù)蘇，預(yù)計(jì)在2024年2月份農(nóng)歷新年之前，市場(chǎng)前景將較為保守。

外媒稱(chēng)，由于人工智能和高性能計(jì)算的應(yīng)用日益廣泛，以及智能手機(jī)和PC市場(chǎng)的逐步復(fù)蘇，市場(chǎng)預(yù)計(jì)2024年DRAM供應(yīng)緊張。

有報(bào)道稱(chēng)，三星最近宣布，DRAM價(jià)格將從2024年第一季度開(kāi)始至少上漲15%。報(bào)道稱(chēng)，某些存儲(chǔ)模塊制造商已收到三星關(guān)于2024年第一季度DRAM價(jià)格至少上漲15%的通知。雖然三星沒(méi)有具體說(shuō)明NAND閃存的價(jià)格，但預(yù)計(jì)NAND價(jià)格的上漲趨勢(shì)將持續(xù)下去。

除了三星外，美光也在考慮將DRAM價(jià)格提高約15-20%。

2023年11月底，研究機(jī)構(gòu)公布的最新數(shù)據(jù)顯示，在2023年三季度，全球DRAM的銷(xiāo)售額達(dá)到了132.4億美元，環(huán)比增長(zhǎng)19.2%，已連續(xù)兩個(gè)季度實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)。其中，三星電子的DRAM銷(xiāo)售額為52億美元，環(huán)比增長(zhǎng)17%，仍是第一大廠商，但所占份額降至39.4%。SK海力士的DRAM銷(xiāo)售額為46.3億美元，環(huán)比增長(zhǎng)34.59%，所占份額為35%，僅次于三星電子。

該研究機(jī)構(gòu)還預(yù)計(jì)，2024年，全球DRAM的銷(xiāo)售額預(yù)計(jì)將同比增長(zhǎng)近30%。


市場(chǎng)需求仍未穩(wěn)定

漲價(jià)與減產(chǎn)兩不誤

業(yè)界預(yù)期，隨著上游原廠醞釀提價(jià)DRAM，多家存儲(chǔ)器模塊業(yè)者各自收到風(fēng)聲啟動(dòng)備貨，預(yù)計(jì)供貨給OEM廠的合約價(jià)可望延后一個(gè)季度跟進(jìn)，即二季度起將全面反映DRAM漲勢(shì)。

存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)以DRAM和NAND Flash為主，此前NAND Flash的價(jià)格從2023年下半年一路上漲，而DRAM報(bào)價(jià)漲幅較少，2023年12月DRAM報(bào)價(jià)僅微幅調(diào)漲2%-3%，明顯低于3D TLC NAND約10%的漲幅。

對(duì)于上游原廠計(jì)劃在一季度啟動(dòng)DRAM補(bǔ)漲行情，存儲(chǔ)器模塊業(yè)者表示并不意外，目前市場(chǎng)需求尚未恢復(fù)穩(wěn)定，DRAM報(bào)價(jià)調(diào)漲仍然由上游原廠主導(dǎo)，行業(yè)已有預(yù)期，近月來(lái)已陸續(xù)回補(bǔ)低價(jià)庫(kù)存。

至于未來(lái)DRAM漲幅能否如同NAND Wafer強(qiáng)勁攀升，仍需觀察后續(xù)市場(chǎng)需求。報(bào)道稱(chēng)，終端市場(chǎng)仍存在觀望氣氛，前兩個(gè)季度的市場(chǎng)表現(xiàn)非常關(guān)鍵，若主要應(yīng)用出?？谛枨箜樌暯樱鎯?chǔ)器前景才會(huì)比較確定。

供給方面，業(yè)界指出，無(wú)論是DRAM或是NAND，2023年Q4上游供貨狀況并不緊缺，“前提是要能夠接受原廠提出的價(jià)格，只要價(jià)格對(duì)了，原廠都有貨可以賣(mài)?！?/span>

這一背景下，削減產(chǎn)能仍然是原廠重要的保價(jià)策略。2023年下半年，韓系DRAM大廠一直在降低DRAM稼動(dòng)率，同時(shí)逐步增加高端制程的產(chǎn)出，以三星為例，2023年Q4 DRAM產(chǎn)出僅占2023年Q1的七成左右。

據(jù)了解，2024年Q1 DRAM整體產(chǎn)能供應(yīng)仍然偏向節(jié)制謹(jǐn)慎，未來(lái)供應(yīng)商將會(huì)持續(xù)減產(chǎn)成熟制程，并轉(zhuǎn)向先進(jìn)制程技術(shù)。

漲價(jià)空間有限，AI和電動(dòng)車(chē)驅(qū)動(dòng)需求

然而，對(duì)于2024年的半導(dǎo)體市場(chǎng)，業(yè)界人士普遍認(rèn)為，漲價(jià)的可能性相對(duì)有限。盡管有些產(chǎn)品如CIS、存儲(chǔ)器以及一些由IDM大廠掌控的模擬IC有可能調(diào)漲價(jià)格，但大部分芯片產(chǎn)品仍需在保持獲利空間和擴(kuò)大市占率之間尋求平衡。

這一趨勢(shì)的出現(xiàn)，與整個(gè)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局密切相關(guān)。在半導(dǎo)體行業(yè)中，競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，廠商們?yōu)榱吮３质袌?chǎng)份額和盈利能力，必須不斷地進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和成本控制。因此，即使面臨原材料價(jià)格上漲等成本壓力，大部分芯片產(chǎn)品仍難以輕易提價(jià)。

然而，盡管漲價(jià)難度高，半導(dǎo)體市場(chǎng)仍存在著巨大的發(fā)展?jié)摿?。目前，業(yè)界普遍期待AI手機(jī)、AI PC、電動(dòng)車(chē)以及各類(lèi)AIoT應(yīng)用能夠帶來(lái)大量的高規(guī)格新品出貨商機(jī)。這些新興領(lǐng)域的應(yīng)用將進(jìn)一步推動(dòng)半導(dǎo)體的技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)拓展。

值得注意的是，盡管業(yè)界對(duì)高毛利率有著天然的追求，但重現(xiàn)疫情期間的高毛利率似乎并不容易。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境下，半導(dǎo)體廠商們需要更加注重技術(shù)創(chuàng)新、品質(zhì)保證和客戶關(guān)系管理等方面的發(fā)展，以實(shí)現(xiàn)持續(xù)的盈利增長(zhǎng)。

2024年的半導(dǎo)體市場(chǎng)將呈現(xiàn)出漲價(jià)空間有限、AI和電動(dòng)車(chē)驅(qū)動(dòng)需求等特征。對(duì)于半導(dǎo)體廠商來(lái)說(shuō)，如何在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持獲利空間和擴(kuò)大市場(chǎng)份額，同時(shí)抓住新興領(lǐng)域的發(fā)展機(jī)遇，將是他們需要面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。