全球半導體市場目前正在穩(wěn)步好轉。WSTS 將 2023 年第二季度較 2023 年第一季度增長的數據從之前的 4.2% 修正為 6.0%。2023 年第三季度較 2023 年第二季度增長 6.3%。根據Semiconductor Intelligence預測 2023 年第四季度將增長 3%，2023 年第四季度同比增長將達到 6%。這將為 2024 年每個季度實現(xiàn)兩位數的同比增長奠定基礎。

Semiconductor Intelligence統(tǒng)計出了第三季度名前 15 的半導體公司，這些公司第三季度都實現(xiàn)了增長。其中英偉達 (Nvidia)、三星 (Samsung)、SK 海力士 (SK Hynix) 和聯(lián)發(fā)科 (Media Tek) 的增長率達到兩位數。

盡管英偉達在股票市值上早已成為全球市值最高的半導體公司，但在營收方面，之前英偉達與英特爾還有一些差距，因此未能名正言順地成為全球最大的半導體公司。然而，最新的第三季度營收數據顯示，英偉達本季度營收為160億美元，已經超過了英特爾的140億美元，從而確立了其全球最大半導體公司的地位。


成熟制程將在2024年Q2以后逐步復蘇

業(yè)內人士分析表示，整體半導體庫存修正超過一年，2023年底大部分IC庫存可回到正常水準。2024年預期成熟制程復蘇約在第二季度以后逐步浮現(xiàn)。

近日研究機構IDC調高了對于全球半導體市場的展望，認為2024年會加速恢復增長。預計2023年全球半導體行業(yè)收入為5265億美元，高于此前5188億美元的預測，此外IDC還將2024年的收入預期從6259億美元上調至6328億美元，增長20.2%。

機構認為，從需求的角度看，美國市場將保持韌性，中國市場將在2024年下半年開始復蘇。隨著個人電腦、智能手機兩個最大市場庫存的調整，半導體行業(yè)增長的能見度會提高。電氣化將在未來十年繼續(xù)推動半導體的增長，預計汽車、工業(yè)領域的芯片庫存水平將在2024年下半年恢復至正常水平。2024至2026年，新技術和大型旗艦產品的推出，將推動各細分市場中半導體的價值，包括AI PC、端側人工智能手機這樣的產品。此外，未來DRAM等存儲芯片的容量需求也將保持增長。


成熟市場將迎來中國勢力

近年來，隨著中國市場對芯片需求的不斷增長，芯片產業(yè)也迎來了前所未有的發(fā)展機遇。然而，在這個領域中，成熟制程芯片卻一直被忽視。不過，ASML公司的全球副總裁、中國區(qū)總裁沈波認為，中國的終端市場規(guī)模足夠大，為芯片產業(yè)提供了無限的機會。他表示，先進制程固然重要，但成熟制程照樣不容忽視。

據ASML公司發(fā)布的財報數據顯示，今年第三季度中國市場的銷售額占到了該公司全球銷售額的46%，而前兩個季度分別是8%、24%。這一現(xiàn)象的主要原因有兩個：一是今年第三季度的訂單基本上都是2022年甚至是更早之前的訂單，針對的是成熟客戶的成熟制程光刻機設備；二是其他地區(qū)客戶的需求時間節(jié)點發(fā)生變化，導致ASML能夠向中國客戶交付更多的光刻機設備。

在大眾的心目中，能夠制造出5nm、3nm甚至是2nm的芯片就代表著一個國家的芯片實力很強大。但事實上，這不過是其中一部分罷了?，F(xiàn)如今，尖端制程的芯片大多用于智能手機、個人電腦、AI大模型等尖端科技上，但這部分的芯片其實只是一小部分。當今芯片領域最重要的地方還是成熟制程。

成熟制程芯片雖然不像先進制程芯片那樣受到關注，但在汽車、電子、工業(yè)等領域仍然有著廣泛的應用。隨著5G、物聯(lián)網、人工智能等技術的不斷發(fā)展，成熟制程芯片的需求也將不斷增加。因此，沈波認為，在中國這個龐大的市場中，成熟制程芯片仍然有著廣闊的發(fā)展前景。

中國是全球最大的電子消費品市場之一，同時也是汽車、工業(yè)等領域的重要市場。由于中國市場的終端規(guī)模足夠大，因此成熟制程芯片在中國市場上的需求也將會非常大。此外，中國政府也在積極推動芯片產業(yè)的發(fā)展，鼓勵企業(yè)加大研發(fā)投入，提高自主創(chuàng)新能力。這些政策措施也為成熟制程芯片在中國市場的發(fā)展提供了有力的支持。

然而，要想將成熟制程芯片做到全球領先水平并非易事。除了需要具備強大的技術實力和豐富的經驗之外，還需要對市場進行深入的研究和分析，了解客戶的需求和痛點，并提供更好的解決方案。此外，還需要建立完善的供應鏈和售后服務體系，以保證產品的質量和交貨期。

沈波認為，要想在中國市場上取得成功，需要具備以下幾個方面的優(yōu)勢：一是要能夠提供符合中國市場需求的產品和服務；二是要能夠與中國客戶建立良好的合作關系；三是要具備強大的技術實力和經驗積累；四是要能夠提供完善的售后服務和支持體系。

在這些優(yōu)勢的支撐下，中國市場的成熟制程芯片產業(yè)也有望在未來幾年中迎來更加廣闊的發(fā)展前景。與此同時，隨著中國芯片產業(yè)的不斷發(fā)展壯大，也將為全球芯片產業(yè)的發(fā)展注入新的動力和活力。


存儲器價格將率先反彈

智能手機是配備尖端半導體的主要設備，左右著其需求，而智能手機需求呈現(xiàn)出止跌趨勢。美國調查公司IDC的數據顯示，7~9月全球智能手機出貨量同比下降0.1％，轉為增長的時間正在臨近。1~3月的降幅曾達到14.6％。

在中東和非洲的新興國家，需求在不斷增加。在除中國外的所有市場，美國蘋果的出貨量都實現(xiàn)增長。這樣的趨勢使得曾急劇下滑的存儲器發(fā)生變化。

7~9月，韓國三星電子的存儲器部門的銷售額下降31％，出現(xiàn)了兩位數的負增長，但與4~6月（下滑57.4％）相比，降幅收窄。該公司表示，“由于各存儲器廠商減產，探底的觀點擴大”。新的購買咨詢正在增加。

臺灣調查公司集邦咨詢預測稱，10~12月存儲器價格將轉為上漲，用于長期存儲的NAND型閃存將比7~9月上漲8~13％。美國美光科技首席執(zhí)行官（CEO）桑杰·梅赫羅特拉稱：“2024年是存儲器行業(yè)的復蘇之年”。

在一直受到半導體減產影響的硅晶圓行業(yè)，信越化學工業(yè)的專務執(zhí)行董事轟正彥表示：“7~9月是晶圓市場的最低谷時期。10~12月有望多多少少實現(xiàn)增長”。

從2023年的半導體市場來看，自新冠疫情期間一直缺貨的情況發(fā)生變化，供求關系已經嚴重失衡。主要原因是存在世界經濟減速風險等。從各家企業(yè)高層的發(fā)言可以看出，市場萎縮趨勢將在10~12月暫時停止。

不過，有很多人認為，尚不確定2024年1~3月以后能恢復到何種程度。