由于市場需求變化，臺積電高雄新建的28nm晶圓廠，所有設(shè)備訂單全部取消！

過去兩年的半導(dǎo)體牛市中，臺積電原本準(zhǔn)備擴(kuò)增成熟的28nm產(chǎn)能，在高雄新建晶圓廠，然而日前傳出了由于需求變化，28nm設(shè)備訂單全都取消的消息。


臺積電28nm晶圓廠生變

臺積電高雄新廠原定于明年量產(chǎn)，但近期市場傳出建廠計(jì)劃生變，相關(guān)機(jī)電工程標(biāo)案延后1年，相關(guān)無塵室及裝機(jī)作業(yè)隨之延后，該廠計(jì)劃采購的28nm設(shè)備清單也全數(shù)取消。

對于這一消息，臺積電方面表示，相關(guān)制程技術(shù)與時(shí)間表依客戶需求及市場動(dòng)向而定，目前正處法說會前緘默期，不便多做評論，將于法說會說明。

報(bào)道還指出，臺積電原本規(guī)劃于高雄建 2 座廠，包括 7 納米及 28 納米廠，其中，7 納米廠因智能手機(jī)和個(gè)人電腦市場需求疲軟影響而有調(diào)整。28 納米廠是否也會調(diào)整則有待觀察。

除此之外，供應(yīng)鏈還傳出消息，臺積電已向設(shè)備商修正2024年訂單，2024 年資本支出同比降幅或是雙位數(shù)百分比。供應(yīng)鏈指出，由于需求疲弱，臺積電擴(kuò)產(chǎn)及建廠速度放緩，其中 3nm 制程原先目標(biāo)在今年中月產(chǎn)能達(dá)到 6 萬-7 萬片 / 月，但目前月產(chǎn)能約 4 萬片，下半年可能最多到 5 萬多片。

全球半導(dǎo)體市場自2020年至2022年持續(xù)保持強(qiáng)勁勢頭。在約3年里，由于新冠疫情蔓延，居家辦公等普及。以個(gè)人電腦為中心，出現(xiàn)了前所未有的“數(shù)字特需”。但在疫情走向終結(jié)的背景下，自2022年下半年起，特需逐漸消失，行情轉(zhuǎn)而開始走下坡路。


行業(yè)持續(xù)低迷，復(fù)蘇要到2024？

中堅(jiān)和中小企業(yè)率先受到打擊，在尖端半導(dǎo)體領(lǐng)域排在世界首位的臺積電也受到了影響。

其它大型半導(dǎo)體企業(yè)也同樣處于嚴(yán)峻局面。臺積電的競爭對手韓國三星電子1～3月的營業(yè)利潤(快報(bào)值)下降96%，降至6000億韓元。美國英特爾和韓國SK海力士也在2022年10～12月陷入最終虧損，1～3月有可能進(jìn)一步惡化。

美國美光科技截至2023年2月連續(xù)2個(gè)季度出現(xiàn)最終虧損。該公司首席執(zhí)行官桑杰-梅羅特拉（Sanjay Mehrotra）在3月表示：“該行業(yè)將面臨過去13年來最嚴(yán)重的衰退”。

半導(dǎo)體被用于廣泛產(chǎn)品，截至2022年上半年維持繁榮，甚至半導(dǎo)體短缺成為問題。不過，在持續(xù)繁榮的局面下，廠商為確保半導(dǎo)體而焦慮，半導(dǎo)體訂貨量容易過剩。

另一方面，如果貨幣緊縮等因素導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)下行，廠商將不得不降低產(chǎn)量，半導(dǎo)體將轉(zhuǎn)而變得不被需要，成為過剩庫存。這就是目前的情況。

半導(dǎo)體的特點(diǎn)是峰谷波動(dòng)(硅周期)明顯，此次目前也看不到需求的底部。世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織(WSTS)的數(shù)據(jù)顯示，全球半導(dǎo)體營業(yè)收入2月比上年同月下降24%，跌幅僅次于雷曼危機(jī)后的2008年底～2009年初。

與此同時(shí)，設(shè)備投資也踩下急剎車。國際團(tuán)體SEMI預(yù)測稱，各半導(dǎo)體企業(yè)對制造設(shè)備(前工序)的投資額2023年將比上年減少22%，降至760億美元，4年來首次低于上年。

業(yè)界在今年初曾期待此次的半導(dǎo)體蕭條在今年上半年結(jié)束，進(jìn)入下一個(gè)增長周期。不過，最終產(chǎn)品的銷售恢復(fù)速度比預(yù)期更慢，個(gè)人電腦1～3月的全球出貨量(美國調(diào)查公司IDC調(diào)查)比上年同期減少約3成。4家主要企業(yè)均處于大幅下降2～4成的局面。

目前也看不到新的需求拉動(dòng)因素，由于臺積電此次業(yè)績超預(yù)期下滑，日本一家實(shí)力供應(yīng)商的高管大失所望，表示“6月好轉(zhuǎn)的論調(diào)就此消失。全面復(fù)蘇要等到2024年”。

臺灣經(jīng)濟(jì)研究院的劉佩真認(rèn)為，如果世界經(jīng)濟(jì)在這種情況下持續(xù)低迷，半導(dǎo)體行情的反轉(zhuǎn)將推遲到年底，重返增長軌道要到2024年以后。


先進(jìn)制程競爭升級

據(jù)韓媒Business Korea報(bào)道，三星電子將在今年上半年開始大規(guī)模生產(chǎn)第三代4納米芯片。

報(bào)道稱，三星電子3月12日發(fā)布了一份商業(yè)報(bào)告，報(bào)告提到將在今年上半年開始2.3代（2.3-generation process）4納米工藝大規(guī)模生產(chǎn)。這是三星電子首次提到4納米新版本的具體量產(chǎn)時(shí)間。與4納米芯片的第一代產(chǎn)品SF4E相比，第二代和第三代產(chǎn)品顯示出更好的性能，更低的功耗，并且使用更小的晶圓面積。

目前，業(yè)界已經(jīng)量產(chǎn)的最先進(jìn)的半導(dǎo)體工藝制程為3納米，但市場主要產(chǎn)品仍為4納米和5納米芯片上，競爭廠商主要為三星和臺積電兩家。

公開資料顯示，三星晶圓代工業(yè)務(wù)于2021年量產(chǎn)第一代4納米制程，報(bào)道稱，2022年開始，三星電子的4納米工藝良率進(jìn)入正軌。2022年第4季，三星宣布擴(kuò)產(chǎn)4納米月產(chǎn)能至2萬片，同時(shí)調(diào)度旗下儲存型快閃型記憶體（NAND Flash）相關(guān)人力支援生產(chǎn)。

業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，三星電子的4納米工藝良率為60%左右，尚不及臺積電的70%至80%，但專家表示，其良品率正在迅速提高，后續(xù)版本的大規(guī)模生產(chǎn)也在加速進(jìn)行。另外業(yè)界消息顯示，三星長期客戶的谷歌很可能會使用三星第三代4nm工藝，生產(chǎn)設(shè)計(jì)Tensor G3芯片。

臺積電4納米量產(chǎn)較早。公開資料顯示，臺積電于2022年量產(chǎn)4納米（N4），隸屬于5納米家族，定位4納米技術(shù)為5納米技術(shù)強(qiáng)化版。臺積電財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2021年臺積電營收占比中7nm占比較高，至2022年，5納米及4納米出貨量逐步提升，2022年第四季度5納米家族出貨量占總晶圓銷售金額的32%，為最大營收貢獻(xiàn)來源。7納米則占22%?？傮w而言，先進(jìn)制程（包含7納米及更先進(jìn)制程）占整季晶圓銷售金額的54%。

總體來看，先進(jìn)制程的重要性逐步凸顯，其中5納米家族上升為近兩年市場主流。臺積電和三星近兩年也加大在先進(jìn)制程上的投資。