據(jù)印度媒體近日?qǐng)?bào)道，總部位于英國(guó)的SRAM & MRAM Group副主席Gurujee Kumaran Swami在2022 年奧里薩邦(MIO) 秘密會(huì)議上宣布，該集團(tuán)將在奧里薩邦投資2萬(wàn)億盧比（約合人民幣1723億元），以在該州設(shè)立一個(gè)半導(dǎo)體工廠。

報(bào)道稱，Swami和該公司在奧里薩邦子公司負(fù)責(zé)人Debadutta Singh Deo表示，該集團(tuán)將在第一階段投資3000億盧比（258.6億元）。SRAM & MRAM Group介紹稱，該半導(dǎo)體制造部門將在獲得所有政府部門的許可后三個(gè)月內(nèi)上馬。

與此同時(shí)，奧里薩邦政府在MIO秘密會(huì)議上獲得了大量國(guó)外廠商的投資承諾，并在電子和IT領(lǐng)域簽署了多項(xiàng)諒解備忘錄，包括英特爾、GlobalFoundries、IBM、甲骨文、JupiterSolar、德勤、HappiestMinds、AdaniGroup、E和Aaron Capital等。

據(jù)悉，印度擁有龐大的集成電路應(yīng)用市場(chǎng)，印度電子與半導(dǎo)體協(xié)會(huì)（IESA）的數(shù)據(jù)顯示，到2025年，印度半導(dǎo)體元件市場(chǎng)的價(jià)值預(yù)計(jì)將達(dá)到 323.5億美元，在2018年至2025年間以10.1%的年復(fù)合增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。印度電子和信息技術(shù)部部長(zhǎng)Ashwini Vaishnaw此前表示，到2026年將達(dá)到640億美元。

印度半導(dǎo)體市場(chǎng)在2021-2026年間的累計(jì)消費(fèi)量將達(dá)到3000億美元，有望成為全球第二大半導(dǎo)體消費(fèi)市場(chǎng)。

Counterpoint表示，移動(dòng)和可穿戴設(shè)備行業(yè)是2021年印度半導(dǎo)體消費(fèi)的最大貢獻(xiàn)者，終端產(chǎn)品中高性能處理器、內(nèi)存、傳感器和其他半導(dǎo)體組件的價(jià)值占比提升，將持續(xù)推動(dòng)市場(chǎng)增長(zhǎng)。通信、汽車將成為印度半導(dǎo)體消費(fèi)在移動(dòng)和可穿戴設(shè)備之外的關(guān)鍵領(lǐng)域。

Counterpoint預(yù)測(cè)，2021到2026年，印度終端電子設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模將實(shí)現(xiàn)19%的復(fù)合年化增速。印度目前大部分半導(dǎo)體元器件仍依賴進(jìn)口，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)僅能滿足9%的需求。

印度的半導(dǎo)體新工廠

作為全球范圍內(nèi)最大的電子市場(chǎng)之一，近年來(lái)，印度正在積極發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，并吸引了多家外資開設(shè)半導(dǎo)體工廠，除了英國(guó)的SRAM & MRAM Group外，還包括蘋果主要代工廠鴻海、高塔半導(dǎo)體、以及新加坡財(cái)團(tuán)IGSS Ventures。

最新消息是，如果印度及時(shí)批準(zhǔn)，國(guó)際財(cái)團(tuán)ISMC在印度南部卡納塔克邦政府投資建設(shè)的印度第一座半導(dǎo)體制造晶圓廠有望在幾個(gè)月內(nèi)動(dòng)工。

據(jù)悉，ISMC是阿布達(dá)比Next Orbit Ventures和高塔半導(dǎo)體（被英特爾收購(gòu)）的合資企業(yè)。該晶圓廠總投資30億美元，產(chǎn)品為65納米制程技術(shù)生產(chǎn)邏輯芯片為主。據(jù)悉，該晶圓廠月產(chǎn)能預(yù)計(jì)4萬(wàn)片，初期目標(biāo)是生產(chǎn)65納米制程技術(shù)，未來(lái)會(huì)提升到40納米制程技術(shù)。

鴻海與印度大型跨國(guó)集團(tuán)Vedanta將投資1.54萬(wàn)億盧比（約合人民幣1339.83億元）在印度總理莫迪的家鄉(xiāng)古吉拉特邦建設(shè)半導(dǎo)體項(xiàng)目，用于生產(chǎn)芯片和顯示器。其中9450億盧比將用于新建一座生產(chǎn)顯示器的工廠，另外的6000億盧比用于芯片相關(guān)的生產(chǎn)，包含半導(dǎo)體的制造、封裝和測(cè)試等環(huán)節(jié)。

新加坡財(cái)團(tuán)IGSS Ventures也將在印度泰米爾納德邦投資2560億盧比（約合32.5億美元）建立一個(gè)半導(dǎo)體高科技園區(qū)，其中包括一個(gè)晶圓廠。半導(dǎo)體工廠將為1,500人創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)，在園區(qū)建設(shè)的外包和測(cè)試半導(dǎo)體 (OSATS) 設(shè)施的生態(tài)系統(tǒng)將為約25,000人提供就業(yè)機(jī)會(huì)。


印度人民到底需要怎樣的手機(jī)產(chǎn)業(yè)？

如果說(shuō)上游的芯片的主要驅(qū)動(dòng)力還來(lái)自產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展需求和政策的鼓勵(lì)，那下游的電子消費(fèi)品就是名副其實(shí)的“人民群眾的汪洋大?！绷?。2019年，印度就超越美國(guó)成為全球第二大智能手機(jī)市場(chǎng)。

但同樣，印度人民對(duì)手機(jī)的需求與它的生產(chǎn)能力并不匹配。

早在功能機(jī)時(shí)代，三星對(duì)印度的布局使它占據(jù)了有利的競(jìng)爭(zhēng)地位，一度是印度最大的手機(jī)廠商。但這也成為了它的“歷史包袱”，使其在智能機(jī)浪潮中沒(méi)有跟上小米的節(jié)奏。近年來(lái)，三星通過(guò)當(dāng)?shù)厥謾C(jī)制造商DixonTechnology生產(chǎn)功能手機(jī)；而直到今年一季度其功能機(jī)市場(chǎng)份額快速?gòu)?8%降到12%，三星才下定決心，宣布將在今年12月中止其在印度的功能機(jī)業(yè)務(wù)。

盡管人均GDP僅有我國(guó)1/5，印度人民的“需求升級(jí)”速度之快可能超出了巨頭們的預(yù)料——今年第一季度，印度功能手機(jī)市場(chǎng)比2021年同期下降39%，而全球同期僅減少20%。

錯(cuò)誤估計(jì)了這個(gè)趨勢(shì)的還有印度本地通信巨頭Jio。它所生產(chǎn)的JioPhone屬于在“過(guò)渡時(shí)期”的技術(shù)路線“騎墻”之作，這臺(tái)擁有全鍵盤、搭載基于Firefox OS的Kai OS的手機(jī)e一度占據(jù)印度超過(guò)30%的功能機(jī)市場(chǎng)份額，但最后也在“阻礙印度手機(jī)升級(jí)換代”的批評(píng)聲中銷聲匿跡。

不過(guò)好在，三星在印度的長(zhǎng)期積淀也在智能機(jī)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)上發(fā)揮著作用：

2018年7月，莫迪和時(shí)任韓國(guó)總統(tǒng)文在寅在新德里郊外共同出席三星印度工廠的開幕儀式，當(dāng)時(shí)這一工廠是“世界上最大的手機(jī)生產(chǎn)工廠”。2021年4月初，三星又在北方邦政府46億盧比（約6,100萬(wàn)美元）的獎(jiǎng)勵(lì)“贊助”下建立新工廠，開始生產(chǎn)智能手機(jī)屏幕，且計(jì)劃提高產(chǎn)量并進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)范圍，例如用于液晶顯示器和其他IT產(chǎn)品的顯示面板。

近來(lái)三星和小米的銷量差距又重新拉近，在今年9月23日開始的排燈節(jié)（這是當(dāng)?shù)刈钪匾南M(fèi)季，可類比于國(guó)內(nèi)的“雙十一”）銷售中，三星的首周銷量占比高達(dá)26%，超越小米的20%勇奪第一。這一方面是因?yàn)樾∶资艿缴习肽暌咔橛绊憞?yán)重，供應(yīng)鏈問(wèn)題不斷；而三星自身從芯片到面板的完整自有供應(yīng)鏈則幫助它抵御了風(fēng)險(xiǎn)。

而相對(duì)于三星與印度的“傳統(tǒng)友誼”，小米還額外面臨著政策搖擺的風(fēng)險(xiǎn)。

在本地化生產(chǎn)上，小米其實(shí)比三星更努力。印度是小米全球化的首站，2015年，小米進(jìn)入印度市場(chǎng)的第二個(gè)年頭，就聯(lián)合富士康向印度政府承諾，在印度投資35億美元設(shè)立生產(chǎn)線。截至目前，小米在印度已經(jīng)擁有7家制造工廠，在印銷售手機(jī)中99%都在印度生產(chǎn)裝配。

你可以把這視為莫迪版本的“市場(chǎng)換技術(shù)”——除了節(jié)約成本之外，小米這種安排也不乏減稅與合規(guī)的需要。小米重用了印度高管馬努?賈恩，他是小米集團(tuán)唯一一個(gè)外籍副總裁級(jí)別高管，在小米印度本地化方面起到了關(guān)鍵作用。2017年，雷軍受到莫迪接見時(shí)，他就緊隨在旁。

奈何政策的風(fēng)向其實(shí)早有預(yù)兆：2020年4月1日，由印度國(guó)家電信和信息技術(shù)部起草的《印度大型電子制造業(yè)的生產(chǎn)掛鉤獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃（PLI計(jì)劃）》提出將支出超過(guò)4000億盧比以激勵(lì)包括智能手機(jī)在內(nèi)的電子制造業(yè)發(fā)展。但到當(dāng)年7月31日申請(qǐng)截止，包括韓國(guó)三星、美國(guó)蘋果，以及富士康、緯創(chuàng)、和碩等代工廠在內(nèi)的22家公司名單中，竟然沒(méi)有占據(jù)市場(chǎng)份額2/3的小米OV的身影。

直到今年4月30日，印度財(cái)政部下屬的執(zhí)法機(jī)構(gòu)以“小米（印度）非法向境外機(jī)構(gòu)匯款”為由扣押了其銀行賬戶中約合48億元人民幣的資產(chǎn)，這些齟齬才廣為人知。而本來(lái)這類“特許權(quán)使用費(fèi)”的轉(zhuǎn)賬，可簡(jiǎn)單理解為總公司對(duì)子公司收取的知識(shí)產(chǎn)權(quán)費(fèi)用，幾乎是所有跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)中的常規(guī)操作。

小米為代表的手機(jī)廠商們固然不可能輕易放棄龐大的印度市場(chǎng)，但在印度常年“高標(biāo)準(zhǔn)立法、選擇性執(zhí)法”的操作下，會(huì)對(duì)外資營(yíng)商環(huán)境和信心造成多大的破壞還需要時(shí)間來(lái)衡量。

生產(chǎn)與需求的不匹配同樣體現(xiàn)在高端市場(chǎng)上，只不過(guò)這里的情形恰巧相反：

印度并非蘋果的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)，2021財(cái)年蘋果在印度營(yíng)收接近40億美元，僅占3658億美元總營(yíng)收的約1%，盡管這占據(jù)了印度400美元以上的高端手機(jī)市場(chǎng)中的44%。但近年來(lái)蘋果在印度的代工廠卻增長(zhǎng)迅猛。從生產(chǎn)充電器的賽爾康，到今年能幾乎同步生產(chǎn)最新旗艦iPhone 14；前不久摩根大通在一份研報(bào)中預(yù)估，2025 年前，蘋果 25% 左右的 iPhone產(chǎn)能都將交給印度。

印度將這些工廠安排在了地位特殊的諾伊達(dá)市——這個(gè)名字是歐克拉工業(yè)發(fā)展區(qū)（New Okhla Industrial Development Authority, NOIDA）的縮寫。這座坐落在首都新德里南郊的衛(wèi)星城，規(guī)劃之初就旨在吸引先進(jìn)企業(yè)和產(chǎn)能，它的發(fā)展也是印度工業(yè)化嘗試的一個(gè)縮影。

印度想吃下這些“超前”產(chǎn)能背后的心思不難理解：想想富士康對(duì)鄭州的進(jìn)出口額貢獻(xiàn)有多大，再想想“果鏈”為國(guó)內(nèi)的電子產(chǎn)品培養(yǎng)了怎樣的土壤，如今仗著自己“年輕氣盛”的印度很難不心動(dòng)。但這不論是對(duì)供應(yīng)鏈管理大師庫(kù)克，還是對(duì)印度方面來(lái)說(shuō)，都將是一場(chǎng)艱巨的挑戰(zhàn)。

從微型車到電動(dòng)化，沒(méi)有一步登天

在同樣的“本土化之問(wèn)”面前，回答出色的還有汽車工業(yè)的前輩鈴木。2021年，合資車企馬魯?shù)兮從疽?36.47萬(wàn)輛的壓倒性優(yōu)勢(shì)成為印度的銷量冠軍，八款車型進(jìn)入銷量榜前十。

在產(chǎn)品層面上，與其說(shuō)鈴木本土化出色，不如說(shuō)它的小巧便宜、結(jié)實(shí)耐造與印度的國(guó)情天然匹配。印度的道路有多堵有多擠，交規(guī)有多不管用，想必各位在網(wǎng)上都看過(guò)各種梗圖，但這對(duì)于一輛穿梭靈活的小車來(lái)說(shuō)就不是問(wèn)題了。

鈴木在中國(guó)其實(shí)也有過(guò)輝煌，去年以來(lái)作為“露營(yíng)車”重新爆火的昌河鈴木北斗星，自2001年推出起就年銷量超過(guò)2萬(wàn)，到2018年鈴木撤資為止的累積銷量高達(dá)72.3萬(wàn)輛。更遑論當(dāng)年的“小車之王”奧拓，一度有四家廠商在國(guó)內(nèi)進(jìn)行生產(chǎn)，許多城市將它納為第一批出租車。這些“能省則省、能開就好”的小車在印度發(fā)揮著十分類似的作用，滿足了汽車普及起步時(shí)期最基本的需求。

只是2010年前后，鈴木在兩個(gè)市場(chǎng)的命運(yùn)走向了不同的道路。2011年昌河鈴木推出最后一款新車型“派喜”之后就再無(wú)新動(dòng)作，有消息稱此時(shí)鈴木就已退出了合資公司管理，僅以技貿(mào)合作的方式供給零配件。“擺爛”的昌河最終走向了破產(chǎn)的命運(yùn)。而僅剩的奧拓生產(chǎn)商長(zhǎng)安鈴木，雖然在2013年推出過(guò)新款，但終歸銷量日薄西山。

而在南亞次大陸上，“奧拓”“雨燕”和“北斗星”對(duì)應(yīng)的四款車型，正好包攬車型銷量榜的前四名，奧拓更是蟬聯(lián)銷量冠軍十年，去年出貨量達(dá)到26.5萬(wàn)輛。

除了祖?zhèn)髋帕繋?lái)的省油優(yōu)勢(shì)，以及儲(chǔ)備量巨大、極其便宜的零部件外，鈴木在印度的崛起還得益于抱上了甘地家族的大腿。1980年，再度上臺(tái)的英迪拉?甘地為她小兒子掌控下半死不活的馬魯?shù)倨噷ふ液献骰锇?，鈴木汽車真心誠(chéng)意地掏出了全套家底技術(shù)來(lái)建立產(chǎn)線。也正是雙方的這次“一拍即合”，才讓鈴木的汽車一度成為行業(yè)之標(biāo)準(zhǔn)。

其實(shí)要論資排輩，成立于1971年的馬魯?shù)僮匀槐炔贿^(guò)1942年的“印度斯坦大使”和1945年的塔塔汽車。奈何前者做的是豪華車，自帶“婆羅門氣質(zhì)”，原型是英國(guó)的老爺車，又在關(guān)稅保護(hù)下不思進(jìn)取，一賣就是幾十年。反倒是塔塔集團(tuán)借著建立之初與奔馳的合作學(xué)了不少本事，搞起了自主研發(fā)，憑借著對(duì)本土需求的洞察造出了不少暢銷車型，在鈴木崛起、韓國(guó)現(xiàn)代進(jìn)入后還能坐穩(wěn)第三。

外界對(duì)塔塔最深的印象大概要數(shù)2008年收購(gòu)路虎和捷豹了，放到現(xiàn)在大概也會(huì)被人戲稱是“反向殖民英國(guó)”的又一典例。不過(guò)拋開路虎品牌自身的顛沛流離不談，這件事里出血的“冤大頭”其實(shí)是福特，當(dāng)年的金融危機(jī)下，為了緩解資金緊張，它另一樁我們熟悉的交易就是把沃爾沃乘用車賣給了吉利。

但福特在印度的“及時(shí)止損”還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有結(jié)束。福特可謂是本土化失敗的反面典型，福特汽車1995年開始在印度經(jīng)營(yíng)，25年來(lái)在印度投資超過(guò)20億美元，卻只獲得印度乘用車市場(chǎng)不足2%的份額。傻大黑粗的美系車在印度的水土不服可見一斑。盡管福特在當(dāng)?shù)嘏ν瞥隽思s合10萬(wàn)人民幣起價(jià)的車型，但比起鈴木的2~4萬(wàn)起價(jià)來(lái)說(shuō)何止高了一點(diǎn)？而“外國(guó)高級(jí)車”高昂的關(guān)稅也一直是在印車企沉重的負(fù)擔(dān)。

好在臨走之前，“老伙計(jì)”塔塔又“慷慨地”收購(gòu)了福特在古吉拉特邦的工廠，以彌補(bǔ)其“產(chǎn)能不足”。而這，已經(jīng)是在印度敗退的車企里比較好的命運(yùn)了。像通用和豐田的工廠，都面臨過(guò)無(wú)人接手的窘境。

不過(guò)，市場(chǎng)總是要增長(zhǎng)、消費(fèi)總是要升級(jí)的。印度不可能永遠(yuǎn)滿足于以A0級(jí)小車為主的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，何況在“新能源”浪潮席卷全球的當(dāng)下，不制定點(diǎn)新能源規(guī)劃似乎就落伍了。就連老貴族“印度斯坦大使”都有了純電版本——雖然它卡通的尺寸與想要展現(xiàn)的威嚴(yán)多少有點(diǎn)格格不入。

印度能源部曾在其發(fā)布的一份展望報(bào)告中，期望2030年印度40%的新售車輛為純電動(dòng)。只不過(guò)這件事上，要找個(gè)靠譜的隊(duì)友就沒(méi)那么簡(jiǎn)單了。要知道剛跑路的福特，重組的由頭就是加快向電動(dòng)化轉(zhuǎn)型。言外之意，在印度我就不奢望電動(dòng)化了。

且不說(shuō)在已經(jīng)行業(yè)內(nèi)卷嚴(yán)重的中國(guó)，同級(jí)別的電動(dòng)車還要比油車貴上那么一兩萬(wàn)；單是出口到印度的100%關(guān)稅，就足以讓人望而卻步。至于本地化生產(chǎn)，指望鈴木和小伙伴們承接這些產(chǎn)能，還不如另起爐灶：小型車與電動(dòng)化的沉重天生就八字不合，除非你想拿老頭樂(lè)充數(shù)。

而在另起爐灶這方面最有經(jīng)驗(yàn)的特斯拉，已經(jīng)用高情商的說(shuō)法婉拒過(guò)進(jìn)入印度建廠了：“除非先證明特斯拉在印度賣得動(dòng)”——這套娃就是個(gè)雞生蛋蛋生雞的問(wèn)題。

在印度有一定產(chǎn)能和本土化研發(fā)團(tuán)隊(duì)的上汽MG倒是計(jì)劃過(guò)提高電動(dòng)汽車產(chǎn)量，甚至聲稱可能為其在印度的電動(dòng)汽車業(yè)務(wù)設(shè)立單獨(dú)部門，這塊老英國(guó)招牌倒也為它帶來(lái)了不錯(cuò)的增長(zhǎng)率。但就在11月初，彭博社報(bào)道稱，印度已經(jīng)開始對(duì)其涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查。這和小米如出一轍的情形，上汽還會(huì)不會(huì)繼續(xù)投入恐怕也得打個(gè)問(wèn)號(hào)。